Liquidité DAO – Commercialisation de l’Organic Market
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Liquidité DAO – Commercialisation de l’Organic Market

By Michael Feng 🤖

La DAO de liquidité ONE ("DAO de liquidité") est un collectif ouvert qui existe à la fois comme une branche de l'écosystème du protocole Harmony et comme une aile de la fondation open source Hummingbot.

Il s'agit d'une organisation expérimentale et indépendante, composée de membres des communautés Hummingbot et Harmony, qui favorisera la liquidité sur le protocole Harmony et pour le jeton ONE en s'appuyant sur la base de code open source Hummingbot et sa communauté de fournisseurs de liquidité.

Valeurs fondamentales

Connectivité : améliorer l'efficacité du marché en intégrant les bourses, les bridges et les pools.

La liquidité organique résulte de voies transparentes qui relient les pools de capitaux où qu'ils se trouvent (bourse centralisée, DEX, blockchain, compte en monnaie fiduciaire, etc.) les uns aux autres, ainsi que d'API et d'outils bien documentés qui permettent aux fournisseurs de liquidités de déployer en toute confiance des millions de dollars de valeur à travers ces voies.

La DAO financera des initiatives visant à construire l'infrastructure de liquidité pour la blockchain Harmony et le jeton ONE.

Transparence : connecteurs et stratégies à open-source avec mesures et analyses publiques.

Dans la finance traditionnelle, les informations sur la liquidité sont extrêmement opaques, avec des fonds spéculatifs qui protègent étroitement leurs algorithmes, aucun moyen pour les utilisateurs moyens d'accéder aux carnets d'ordres des bourses et une pénurie de données publiques sur la liquidité.

La DAO adopte l'approche inverse : elle mènera des recherches en public pour évaluer comment mesurer la liquidité du jeton ONE, publiera des mesures de liquidité sur la blockchain Harmony et ouvrira les algorithmes de fourniture de liquidité qui étaient auparavant des boîtes noires.

Alignement : équilibrer le slippage pour les traders, les frais pour les fabricants et le risque pour les détenteurs.

Un écosystème de liquidité peut être considéré comme un marché multilatéral, dans lequel chaque partie prenante (négociants, teneurs de marché, détenteurs, échanges, protocoles, développeurs) joue un rôle dans la gestion de la liquidité, mais dépend également les uns des autres. Pour qu'un écosystème se développe de manière optimale, chaque partie prenante doit être incitée à continuer à investir du temps et du capital, tout en étant dissuadée d'extraire des rentes excessives et de réduire la croissance globale du système.

La DAO organisera des campagnes qui équilibrent les incitations entre les parties prenantes de l'écosystème de la liquidité Harmony.

Mandats

1. Promouvoir la liquidité sur la blockchain Harmony

La maturation de la finance décentralisée a provoqué une explosion cambrienne de l'activité de transaction sur différentes blockchains. Bien que la vitesse et l'évolutivité d'Harmony lui permettent d'être un agrégateur de chaînes multiples, l'obtention d'une liquidité DeFi organique pose un énorme problème, car une masse critique de lieux, de fournisseurs de liquidité et d'opérateurs est nécessaire pour que le volume de transactions augmente de manière organique

Les opérateurs ont besoin de places boursières de haute qualité offrant une liquidité importante pour pouvoir participer, tandis que les fournisseurs de liquidité ont besoin d'API boursières bien documentées ainsi que d'outils leur permettant d'interagir avec ces API de manière programmatique, mais ils ont également besoin d'un volume de preneurs organiques pour continuer à fournir des liquidités.

Pour résoudre ce problème, Liquidity DAO coordonnera des primes, des hackathons et d'autres programmes pour promouvoir l'adoption des fournisseurs de liquidités et le volume des transactions sur la blockchain Harmony. Ces programmes inciteront les développeurs à créer des connecteurs Hummingbot et des stratégies de trading bot pour les DEX, les bridges et autres applications DeFi sur Harmony.

2. Décentraliser la fourniture de liquidités pour le jeton ONE

Si la liquidité est importante pour tous les jetons, il n'existe pas encore de norme de marché pour mesurer la liquidité d'un jeton par rapport à un autre. Cela a conduit à un marché opaque de la liquidité, dans lequel les projets de jetons se sentent obligés d'embaucher des teneurs de marché, souvent des fonds spéculatifs cryptographiques de l'ombre, pour assurer la liquidité de leurs jetons en échange de frais élevés.

En outre, les projets n'ont aucun moyen de vérifier de manière indépendante la quantité de liquidités fournies, tandis que les teneurs de marché qui ont accès à une partie importante du flottant d'un jeton peuvent manipuler le marché. Le manque de transparence et l'asymétrie de l'information ont permis aux grands fonds spéculatifs de réaliser d'énormes profits, au détriment des opérateurs et des projets de jetons.

La DAO de la liquidité adoptera une approche ouverte et transparente pour mesurer et promouvoir la liquidité du jeton ONE. Elle incitera les développeurs à créer des applications qui rapportent les mesures de liquidité liées au jeton ONE et à d'autres jetons sur divers échanges centralisés et décentralisés. Ensuite, il organisera des campagnes d'exploitation de la liquidité sur les bourses centralisées et décentralisées afin d'améliorer ces mesures de liquidité de manière ouverte et transparente.

Activités

  • Primes pour les connecteurs : Les primes qui récompensent les contributeurs pour la construction d'intégrations standardisées pour l'échange, le prêt, la gestion d'actifs et d'autres protocoles DeFi sur Harmony, afin que ces lieux soient accessibles par programmation via les stratégies Hummingbot.
  • Primes d'application : Les primes qui récompensent les membres de la communauté pour la création d'applications telles que des frontaux ou des services de données liés à la liquidité des jetons Harmony ou ONE.
  • Subventions de recherche : Subventions qui récompensent les membres de la communauté qui publient des recherches sur des sujets liés à la liquidité, comme de nouvelles approches théoriques pour mesurer la liquidité des jetons dans un monde multi-chaînes, ou des stratégies optimales de fourniture de liquidité basées sur des recherches universitaires.
  • Hackathons de stratégie : Hackathons qui incitent les membres de la communauté à créer et à soumettre des stratégies de trading bot adaptées aux propriétés uniques de Harmony Protocol et de ses dApps, c'est-à-dire l'arbitrage DEX, la fourniture de liquidités DEX, la liquidation DEX, les prêts flash, les ponts cross-chain, l'arbitrage NFT, la fourniture de liquidités NFT, etc.
  • Campagnes de minage de liquidité : Campagnes qui récompensent les membres de la communauté en fournissant des liquidités au jeton ONE sur des échanges centralisés ou décentralisés.

Métriques

  • Volume de transactions sur le protocole Harmony alimenté par Hummingbot
  • Volume d'échanges sur les DEX basés sur Harmony et alimentés par Hummingbot
  • Nombre de contributeurs uniques aux primes et aux hackathons
  • ONE metriques de liquidités : slippage, profondeur du carnet d'ordres, TVL (à définir et à publier par la Liquidité du DAO)

Gouvernance et financement

  • En tant qu'organisation autonome décentralisée, Liquidity DAO est indépendante de la Fondation Harmony et de la Fondation Hummingbot et sera gouvernée par ses membres.
  • Hummingbot et Harmony désigneront [9] membres initiaux de leurs communautés respectives pour agir en tant que gouverneurs initiaux.
  • Harmony s'engage à fournir un financement initial de 500 000 dollars pour 2022 (dans le cadre d'un engagement total de 2 millions de dollars sur 4 ans) à un multisig Gnosis SAFE détenu par les gouverneurs.
  • En plus des fonds initiaux fournis par Harmony, la DAO Liquidity peut également recevoir des fonds de la Fondation Hummingbot pour des projets qui bénéficient à l'ensemble de l'écosystème Hummingbot.

Liquidité du DAO + Hummingbot Fondation

  • La liquidité du DAO dispose d'une autorité indépendante pour décider des programmes à créer et de l'affectation de ses fonds.
  • Pour les programmes qui donnent lieu à des travaux soumis à la base de code Hummingbot, les demandes de retrait qui en résultent doivent passer par le processus de gouvernance des jetons HBOT afin d'être fusionnées et incluses dans une version officielle.
  • Cette bifurcation permet a chaque DAO de collaborer tout en conservant leur indépendance de décision.

Livrables et budget

D'après les directives de la DAO d'Harmony :

Les gouverneurs de chaque DAO ont une autonomie déléguée sur ses actifs et ses initiatives. Harmony aide à définir 3 grands mandats, à recruter 9 gouverneurs, à définir les livrables et les mesures pour les 3 premiers mois, et à financer au maximum 1M$. Nous recommandons un salaire horaire de 75 à 350 $, un mandat de 3 mois, un bonus rétroactif et un retour d'information sur les performances, un vote à 80 % et un suivi ouvert des feuilles de temps et des résultats de chaque membre.

Plan pour 2022

CategoryQuantityAverage per ItemTotal budget
Connector bounties
4
$10,000.00
NaN
Application bounties
2
$30,000.00
NaN
Research bounties
2
$25,000.00
NaN
Strategy hackathons
1
$50,000.00
NaN
Liquidity mining campaigns
1
$100,000.00
NaN
Governor compensation
1
$200,000.00
NaN

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Interopérabilité avec les ponts et les portefeuilles sur la chaîne (On-Chain)
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Plus de 300 millions de dollars en primes, subventions et DAOs